Patria Finance je tuzemský obchodník s cennými papíry se širokou nabídkou světových burz a s jednou vlastností, kterou klienti obvykle neznají: není to banka. Vaše nezainvestované peníze proto neleží u ní, ale u jiné banky, kterou jste si nevybrali. Firma to sama popisuje velmi otevřeně a stojí za to vědět, co z toho plyne. Text je informativní přehled, ne investiční doporučení.
Ve zkratce
- Patria je licencovaný obchodník s cennými papíry pod dohledem České národní banky, ne banka.
- Mateřskou společností je česká banka, konečnou mateřskou belgická finanční skupina.
- Peníze klientů leží na účtech se zvláštním režimem u jiných bank.
- Při pádu takové banky se klient hojí z jejího pojištění vkladů, ne u Patrie.
- Cenné papíry jsou oddělený majetek vedený na jméno klienta.
- Nabídka pokrývá desítky burz, u některých ale nelze podat pokyn přes internet.
- Měnová konverze se neúčtuje jako poplatek, ale jako odchylka od tržního kurzu.
Kdo je Patria a do jaké skupiny patří
Značka se v Česku odvozuje od roku 1994 a hlásí se k více než třicetileté historii. Dnešní právnická osoba ale vznikla v roce 2001 pod jiným jménem a na současné se přejmenovala až v roce 2014. Tenhle rozdíl mezi historií značky a historií právního subjektu je dobré znát, protože se v článcích běžně slévá do jednoho.
Podle auditované výroční zprávy je mateřskou společností velká česká banka a konečnou mateřskou společností belgická finanční skupina. Firma je dlouholetým členem pražské burzy a dále burz v Bratislavě a Budapešti. Klíčové ale je, že sama bankou není: má licenci obchodníka s cennými papíry a dohled nad ní vykonává Česká národní banka.
Kde leží vaše peníze a proč na tom záleží
Tohle je nejužitečnější část celé recenze a firma to popisuje sama, bez okolků. Ve svém dokumentu o ochraně majetku zákazníků uvádí, že nemůže vést peněžní prostředky zákazníků u sebe, a proto je vede na sběrných účtech bank v České republice a v dalších členských zemích Evropské unie. Jde o takzvané účty se zvláštním režimem podle zákona o bankách.
Věta, kterou stojí za to si přečíst dvakrát
Firma pokračuje: pokud se banka dostane do platební neschopnosti, je riziku vystaven zákazník, a ten v takovém případě nemá právo požadovat vydání peněžních prostředků od Patrie. Peníze se rozpočítají na jednotlivé zákazníky k okamžiku vyhlášení úpadku a odškodnění přichází ze systému pojištění vkladů té banky.
Přidává se k tomu past, kterou skoro nikdo nečeká: pro účely náhrady se sčítají všechny vklady zákazníka u dotčené banky, tedy i ty, které tam má přímo mimo Patrii. Kdo má běžný účet u téže banky, může nevědomky narazit na strop náhrady. U obchodníka, který je zároveň bankou, jako je platforma Fio e-Broker, tahle konstrukce nevzniká.
Cenné papíry jsou na tom jinak
Investiční nástroje jsou evidovány odděleně od majetku obchodníka i od majetku ostatních zákazníků. Firma navíc uvádí, že riziko úpadku depozitáře je zásadně omezeno tím, že vede navazující evidenci ve formě majetkových účtů na jméno jednotlivých zákazníků. Záchrannou sítí je pak Garanční fond obchodníků s cennými papíry, který poskytuje náhradu za většinu nevydaného majetku do stanoveného stropu na jednoho zákazníka jednoho obchodníka.
Firma zároveň připomíná dvě lhůty, které se hodí znát: náhrada má být vyplacena ve stanovené lhůtě od ověření nároku, kterou lze výjimečně prodloužit, a právo na náhradu se po několika letech promlčuje.
Nabídka trhů a jedno překvapivé omezení
Sazebník má vlastní tabulku pro každý trh a jejich výčet je opravdu dlouhý: pražská burza včetně méně regulovaného segmentu, americké burzy i mimoburzovní trh, Varšava, Budapešť, Bratislava, většina západoevropských burz, německá elektronická burza i regionální parkety, dále Kanada, Japonsko, Hongkong a Austrálie.
Omezení, které je vidět jen v sazebníku a v marketingu chybí: u části trhů nelze podat pokyn přes internet vůbec. Týká se to Japonska, Hongkongu a Austrálie a také německých regionálních burz, kde firma výslovně uvádí, že internetové podání není možné. Pokyn jde jen přes telefonní linku nebo makléře, a to je násobně dražší kanál. Kdo plánuje obchodovat na těchto trzích pravidelně, měl by s tím počítat předem.
Nástroje nad rámec akcií
Nabídka zahrnuje akcie, dluhopisy, fondy obchodované na burze i komoditní fondy, investiční certifikáty a warranty, podílové fondy skupiny, obchodování na úvěr i na krátko na základě samostatné smlouvy, pravidelné investice a měnové operace včetně zajištění. Kryptoměny firma nenabízí přímo, ale zprostředkovaně přes burzovně obchodované produkty, takže klient nemá vlastní peněženku ani samotnou minci.
Jak se platí a kde je skrytý náklad
Poplatek za obchod se liší podle trhu i podle kanálu podání, přičemž pokyn zadaný přes makléře je výrazně dražší než ten podaný přes internet. Objemová pásma jsou v sazebníku uvedená v korunách i u zahraničních trhů a přepočítávají se kurzem centrální banky ke dni realizace pokynu.
Pozor na měnovou konverzi. Neúčtuje se jako samostatný poplatek, ale jako kurzová odchylka od aktuálního tržního kurzu. Sazebník to takhle výslovně popisuje. Kdo tedy hledá řádek s poplatkem za převod měny a nenajde ho, neznamená to, že je konverze zadarmo. Firma navíc řeší nedostatek prostředků v požadované měně automatickou konverzí následující pracovní den za kurz aktuální v danou chvíli.
Daně a podpora v češtině
Patria není banka, a proto sama nesráží daň z úroků, což výslovně uvádí ve svých odpovědích na časté dotazy. Pro české přiznání je podstatné, že prodej cenného papíru je osvobozený, pokud doba mezi nabytím a prodejem přesáhne tři roky, a že hodnotový test se počítá z ročního úhrnu tržeb z prodeje, ne ze zisku.
Výhodou proti zahraničním brokerům je jazyk. Web, dokumenty i podpora jsou v češtině, což u brokera Interactive Brokers a jeho irské entity neplatí. Pro investora, který chce srovnatelně širokou nabídku burz a zároveň české prostředí, je to hlavní argument.
| Parametr | Jak to je u Patrie |
|---|---|
| Právní postavení | obchodník s cennými papíry, není to banka |
| Regulátor | Česká národní banka |
| Vlastník | česká banka, konečnou mateřskou je belgická finanční skupina |
| Kde jsou peníze klientů | na účtech se zvláštním režimem u jiných bank |
| Riziko pádu té banky | nese zákazník, plní se z jejího pojištění vkladů |
| Cenné papíry | oddělená evidence na jméno zákazníka |
| Trhy | desítky burz, u části bez možnosti internetového pokynu |
| Měnová konverze | účtuje se odchylkou od tržního kurzu, ne poplatkem |
Šest věcí, které stojí za pozornost
- Patria není banka. Vaše peníze leží u jiné instituce, kterou jste si nevybrali.
- Vklady se pro náhradu sčítají. Účet u téže banky vám může snížit ochranu.
- Ne na každý trh se dostanete přes internet. U některých burz jde jen telefonicky.
- Konverze měny není v řádku s poplatky. Je schovaná v kurzové odchylce.
- Kanál podání mění cenu. Pokyn přes makléře je výrazně dražší.
- Kryptoměny jsou jen zprostředkované. Klient nedrží vlastní minci ani peněženku.
Časté otázky
Je Patria Finance banka?
Není. Je to licencovaný obchodník s cennými papíry pod dohledem České národní banky. Její mateřskou společností ale banka je.
Kde leží peníze klientů?
Na sběrných účtech se zvláštním režimem u bank v Česku a v dalších zemích Evropské unie. Firma sama uvádí, že peněžní prostředky zákazníků nemůže vést u sebe.
Co se stane, když ta banka zkrachuje?
Riziko nese zákazník. Peníze se rozpočítají na jednotlivé zákazníky a odškodnění přichází ze systému pojištění vkladů dotčené banky, ne od obchodníka.
Jak jsou chráněné cenné papíry?
Jsou vedeny odděleně od majetku obchodníka i ostatních zákazníků, na majetkových účtech na jméno klienta. Záchrannou sítí je Garanční fond obchodníků s cennými papíry.
Na kolik burz se dostanu?
Sazebník uvádí desítky trhů po celém světě. U některých, například v Japonsku, Hongkongu a Austrálii, ale nelze podat pokyn přes internet.
Kolik stojí převod měny?
Neúčtuje se jako samostatný poplatek, ale jako kurzová odchylka od aktuálního tržního kurzu. V sazebníku je uvedená jako procento této odchylky.
Mohlo by vás zajímat
- jak vypadá nejznámější česká dividendová akcie, dostupná na pražské burze
- srovnání dalších brokerů dostupných z Česka, když teprve vybíráte
- jak funguje investice do zlata, tedy jiná třída aktiv než akcie
Zdroje: sazebník poplatků Patria Finance, dokument Informace k ochraně majetku zákazníků, auditovaná výroční zpráva společnosti s údaji o mateřské a konečné mateřské společnosti a o právní kontinuitě firmy, stránky Patrie o společnosti, k investování a odpovědi na časté dotazy, zákon č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu, zákon č. 21/1992 Sb. o bankách a zákon č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů.
