Interactive Brokers je broker, který se doporučuje pokročilým, a je za tím víc než složitá platforma. Českého klienta obsluhuje irská společnost skupiny, ne americká ani britská, a s tím se mění i to, jaká ochrana se na jeho majetek vztahuje. Nezanedbatelný detail: režim obchodování bez provize, kterým je firma známá, je pro české klienty nedostupný. Text je informativní přehled, ne investiční doporučení.
Ve zkratce
- Českého klienta obsluhuje irská společnost skupiny pod dohledem irské centrální banky.
- Americká ochrana se na klienta irské entity nevztahuje, platí irské kompenzační schéma.
- Středoevropská entita se v roce 2024 sloučila do irské, čímž se strop ochrany snížil.
- Režim bez provize je určený americkým klientům, český volí mezi dvěma placenými ceníky.
- Firma vydělává i na měnové konverzi, úrokovém rozpětí a půjčování akcií.
- Formulář W-8BEN je povinný a platí jen omezenou dobu, pak je nutná obnova.
- Irský web ani podpora nejsou v češtině.
Která entita vás obsluhuje a proč na tom záleží
Skupinu tvoří mateřská americká společnost a řada regionálních brokerů: americký, irský, britský, kanadský, australský a další. Každý spadá pod jiného regulátora a pod jiný systém ochrany klientského majetku. České retailové klienty přijímá irská společnost, což firma potvrzuje seznamem zemí, ze kterých irská entita klienty přijímá.
Sloučení, které snížilo strop ochrany
Do roku 2024 obsluhovala část středoevropských klientů maďarská entita skupiny. V srpnu 2024 byla sloučena do irské a všichni její klienti se stali klienty irské společnosti. Provozní zázemí v Maďarsku zůstalo, ale právní vztah se změnil.
Pro klienta to má konkrétní důsledek, který firma sama uvádí ve své nápovědě: maďarské kompenzační schéma mělo výrazně vyšší strop než irské. Sloučením se tedy horní hranice ochrany snížila. Kdo si účet zakládal dřív a od té doby se o tuhle věc nezajímal, chrání ho něco jiného, než si myslí.
Co irské schéma kryje a co ne
Irské kompenzační schéma vyplácí podíl ze ztráty do stanoveného stropu na investora a plní se jen tehdy, když centrální banka určí, že firma nemůže plnit závazky vůči investorům, případně když jí v tom zabrání soud. Výslovně nekryje ztrátu způsobenou poklesem hodnoty investice kvůli tržnímu vývoji, ztrátu ze špatné rady nebo správy portfolia a nevztahuje se na profesionální klienty. Mimo ochranu jsou i kryptoaktiva, u kterých broker není protistranou ani uschovatelem.
Ceník, který nic neschovává
Na rozdíl od brokerů s nulovou provizí účtuje firma provizi otevřeně a nechá klienta vybrat mezi dvěma režimy. Jeden je jednotná sazba, ve které jsou burzovní, clearingové i regulatorní poplatky zahrnuté. Druhý má nižší základní sazbu klesající s objemem, ale skutečné burzovní a regulatorní poplatky se k ní připočítávají nebo odečítají.
Za pozornost stojí, že firma sama v podmínkách přiznává, že druhý režim není přímým průchodem nákladů a že klient může zaplatit víc, než kolik platí exekuční broker burze. Takovou větu ve vlastním ceníku najdete málokde.
Režim bez provize je pro české klienty nedostupný
Firma je v zahraničí známá i variantou s nulovou provizí u amerických akcií. Podle vlastní srovnávací tabulky je ale určená americkým retailovým investorům a poradcům, takže český klient irské entity volí mezi dvěma placenými ceníky. Tatáž tabulka mimochodem ukazuje, čím se nulová provize platí: horším úrokem z hotovosti, dražším maržovým úvěrem a nedostupností programu půjčování akcií.
Kde firma vydělává mimo provize
Měnová konverze se účtuje jako obchod se spotovou měnou, tedy provizí z objemu s minimem na jeden příkaz. U malých převodů je právě to minimum nejdražší část, a proto se drobným částkám tenhle broker vyplácí hůř. Dále firma vydělává na úrokovém rozpětí z klientské hotovosti, protože úrok platí až nad určitou hranicí a u menších účtů jen poměrnou sazbou. K tomu se přidávají maržové úvěry, program půjčování akcií s dělením výnosu a poplatky za tržní data a další úkony.
Nabídka trhů a nástrojů
Tohle je hlavní důvod, proč si tenhle broker lidé vybírají. Nabízí akcie a burzovně obchodované fondy na velmi širokém okruhu trhů včetně zlomkových akcií, dále opce, futures, dluhopisy, podílové fondy, spotové měny s možností držet velký počet měn na jednom účtu, maržové úvěry a program půjčování akcií.
Možnost držet víc měn má praktický dopad: po prodeji nemusí probíhat automatická konverze zpět do základní měny, takže se dá ušetřit na poplatcích. Kdo naopak chce jednoduchost a malé částky, bude spokojenější u brokera zaměřeného na začátečníky, jakým je Trading 212 se zlomkovými akciemi.
Daně, formuláře a jedna irská zvláštnost
Firma dodává roční výpis s detailem obchodů a s výsledkem párovaným zvolenou daňovou metodou a samostatný přehled dividend včetně sražené daně. Obojí je ke stažení v klientském portálu. Výpisy jsou ale v základní měně účtu, ne v korunách, takže přepočet pro české přiznání zůstává na investorovi.
Formulář W-8BEN je povinný pro každého, kdo není americkým daňovým rezidentem. Platí rok podpisu a několik následujících let, pak je nutná obnova, na kterou firma upozorňuje. Bez platného formuláře sráží plátce vyšší sazbu, a to nejen z dividend a úroků, ale i z hrubých výnosů z prodeje, což je citelnější než u dividend samotných.
Zvláštnost, která české články míjejí: irská entita sráží daň z úroku připsaného na účet podle irských pravidel, pokud klient neuplatní nižší sazbu podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění. Kdo drží větší hotovost, měl by o tom vědět předem.
| Parametr | Jak to je u Interactive Brokers |
|---|---|
| Smluvní partner českého klienta | irská společnost skupiny |
| Regulátor | irská centrální banka |
| Kompenzační schéma | irské, podíl ze ztráty do stanoveného stropu |
| Co schéma nekryje | tržní ztrátu, profesionální klienty, kryptoaktiva |
| Ceník | dva placené režimy, varianta bez provize je pro klienty z USA |
| Příjmy mimo provize | měnová konverze, úrokové rozpětí, marže, půjčování akcií |
| Nabídka | široká, včetně dluhopisů, opcí, futures a mnoha měn |
| Jazyk | irský web a podpora bez češtiny |
Šest věcí, které stojí za pozornost
- Ověřte si, která entita vás vede. Po sloučení v roce 2024 se u části klientů změnila.
- Americká ochrana se na vás nevztahuje. Platí irské kompenzační schéma s vlastním stropem.
- Varianta bez provize není pro české klienty. Volíte mezi dvěma placenými ceníky.
- Minimum na příkaz u konverze bolí malé částky. Drobným investorům se to prodraží.
- W-8BEN má omezenou platnost. Bez obnovy hrozí srážka i z výnosů z prodeje.
- Počítejte s angličtinou. Web, dokumentace i podpora jsou bez češtiny.
Časté otázky
Která entita obsluhuje klienty z Česka?
Irská společnost skupiny pod dohledem irské centrální banky. Americká ani britská entita smluvním partnerem českého retailového klienta není.
Jak je chráněný můj majetek?
Přes irské kompenzační schéma, které vyplácí podíl ze ztráty do stanoveného stropu. Nekryje tržní ztrátu ani se nevztahuje na profesionální klienty.
Co změnilo sloučení entit v roce 2024?
Klienti dřívější středoevropské entity se stali klienty irské společnosti a strop kompenzačního schématu se tím snížil. Firma to sama uvádí ve své nápovědě.
Můžu obchodovat bez provize?
Ne. Varianta bez provize je podle firmy určena americkým retailovým investorům a poradcům, takže český klient volí mezi dvěma placenými režimy ceníku.
Je potřeba formulář W-8BEN?
Ano, pro každého, kdo není americkým daňovým rezidentem. Platí omezenou dobu a bez obnovy hrozí vyšší srážka i z hrubých výnosů z prodeje.
Pro koho se broker nehodí?
Pro začátečníka, který chce vše v češtině a jednoduše, a pro drobného investora s malými částkami, protože minima na příkaz ukrajují velkou část malého obchodu.
Mohlo by vás zajímat
- recenze tuzemského obchodníka Patria Finance, pokud chcete podporu v češtině
- srovnání dalších brokerů dostupných z Česka, když teprve vybíráte
- srovnání fondů na americký index, tedy nejčastější první nákup
Zdroje: stránky Interactive Brokers Ireland včetně seznamu zemí, ze kterých entita přijímá klienty, ceníku provizí, ceníku spotových měn, úrokových sazeb a dalších poplatků, nápověda skupiny k fúzi evropských entit a k daňovým povinnostem neamerických klientů, srovnávací tabulka režimů ceníku, stránky irského investičního kompenzačního schématu k limitům a rozsahu krytí a firemní stránka o historii skupiny.
