Fio e-Broker je nejstarší česká platforma pro online obchodování s akciemi a má jednu vlastnost, která ji odlišuje od většiny konkurence: poskytovatelem je přímo banka. Zajímavé je pořadí, ve kterém obojí vzniklo. Obchodování Fio provozuje od konce devadesátých let, bankovní licenci má až od roku 2010. Není to tedy banka s brokerskou nadstavbou, ale obchodník, který se stal bankou. Text je informativní přehled, ne investiční doporučení.
Ve zkratce
- Poskytovatelem je přímo Fio banka, e-Broker je její obchodní aplikace, ne samostatná firma.
- Nezainvestované peníze jsou vkladem u téže instituce, se kterou má klient smlouvu.
- Cenné papíry jsou oddělený majetek klienta a pojištěním vkladů kryté nejsou nikdy.
- Nabídka trhů je úzká, ale širší, než firma sama marketingově uvádí.
- Elektronické pokyny jsou bez poplatku, zpoplatněné je až podání osobní nebo telefonické.
- Výsledná cena obchodu je součtem ceníku a jeho přílohy s poplatky třetích stran.
- Dlouhodobý investiční produkt Fio nabízí, zlomkové akcie doložené nemá.
Broker, který se stal bankou
Skupina Fio vznikla v roce 1993 kolem absolventů matematicko-fyzikální fakulty a od začátku se zaměřovala na obchodování s cennými papíry. Online obchodování na českém trhu spustila v roce 1997, americké trhy zpřístupnila v roce 1999 a německé o dva roky později. Bankovní licenci získala až v roce 2010.
Tohle pořadí vysvětluje leccos, včetně toho, proč je obchodní platforma propojená s běžným účtem a proč má firma vlastní členství na tuzemských trzích. V roce 2006 navíc koupila mimoburzovní trh, který se později transformoval na druhou českou burzu.
Peníze jako vklad, cenné papíry jako oddělený majetek
Protože je poskytovatelem banka, jsou peníze na běžném účtu vkladem podle českého práva se vším, co k tomu patří. To je zásadní praktický rozdíl proti obchodníkům, kteří bankou nejsou a musí klientské peníze držet u třetí instituce.
Naopak co je zainvestované, vkladem není. Firma to sama uvádí: prostředky vložené do investičních nástrojů nejsou bankovním vkladem a systémem pojištění vkladů kryté nejsou. Cenné papíry se evidují na takzvaném sběrném účtu, tedy majetkovém účtu vedeném depozitářem na jméno banky, kde jsou nástroje zákazníků vedeny odděleně od majetku banky. Právě tohle oddělení je hlavní ochranou, záruční fond je až druhá záchranná síť pro případ, že by obchodník majetek nevydal.
Které trhy jsou opravdu dostupné
Propagační stránky mluví o třech zemích, ale ceník zná víc. Vlastní poplatkovou sekci má pražská burza, tuzemský mimoburzovní trh, americké trhy včetně mimoburzovních, německá elektronická burza i frankfurtský parket, dále Varšava a Budapešť. Přítomnost polského a maďarského trhu v tabulce vedení majetkového účtu je doklad, že jde o skutečně podporované trhy.
Nabídka nástrojů zahrnuje akcie, fondy obchodované na burze, podílové fondy, dluhopisy včetně vlastních emisí banky a takzvané investiční certifikáty a warranty. Chybí naopak řada světových burz. Kdo chce Londýn, Paříž, Miláno, Kanadu nebo Japonsko, musí jinam, například k tuzemské Patrii s širší nabídkou burz.
Jak je postavený ceník
Nejdůležitější věc na začátek: výsledná cena obchodu je součtem poplatku podle ceníku a poplatku třetích stran uvedeného v příloze. Firma to tak sama formuluje. Kdo čte jen jeden dokument, dozví se jen půlku.
Každý trh má jinou logiku výpočtu
Na českých trzích se poplatek počítá procentem z objemu s dolní i horní hranicí. V USA se počítá pevnou částkou podle počtu kusů, tedy vůbec ne podle objemu. Na německých trzích se používají objemová pásma a nad určitou hranicí procento. K tomu se přidávají příplatky za konkrétní trh, například za frankfurtský parket nebo za americké mimoburzovní trhy.
Praktický důsledek: u malých amerických obchodů je relativní náklad vysoký, protože se platí za kusy, ne za objem. A u pokynu s vícedenní platností upozorňuje ceník na to, že poplatek se účtuje samostatně za každý den nebo fázi, ve které došlo k dílčímu uspokojení. Jeden úmysl se tak může proměnit v několik poplatků.
Co je zdarma a co se platí
Elektronicky podaný pokyn je na všech uvedených trzích bez poplatku. Zpoplatněné je až podání na pobočce nebo telefonicky, přičemž ceník výslovně říká, že na telefonicky podaný pokyn se hledí, jako by byl podán osobně. Zdarma je také vedení majetkového účtu u většiny trhů a založení účtu.
Platí se naopak za zásahy emitenta do držených cenných papírů, za připsání výnosů u části evidence, za listinné výpisy, za tržní data v měsíci, kdy klient na daném trhu neobchodoval, a za administrativní úkony typu potvrzení o sazbě daně z dividend u zahraniční emise. Vedení majetkového účtu je zpoplatněné u polského trhu a u nekotovaných nástrojů.
Daňové podklady a jedno omezení exportu
Firma umožňuje export historie obchodů z aplikace a zákonem vyžadované informace o poskytnutých investičních službách předává elektronicky zdarma. Za listinnou podobu se platí. Nabízí také placené zajištění vrácení srážkové daně z výnosů a potvrzení o sazbě daně u zahraničních emisí.
Omezení, na které investoři narazí až při vyplňování přiznání: jeden export pokrývá nejvýše roční období, takže za víc let je nutné exportovat každý rok zvlášť. K prodejům v daném roce přitom potřebujete znát odpovídající nákupy z dřívějška, jinak výdaje nedoložíte. Nezapomeňte také, že pro daňové účely se všechno přepočítává na koruny a zvolený způsob přepočtu musí platit na celé zdaňovací období.
Pro koho se hodí a pro koho ne
Hodí se investorovi, který chce mít banku a obchodníka na jednom přihlášení, obchoduje na tuzemských trzích a drží pozice dlouhodobě, protože vedení účtu je u většiny trhů bez poplatku a ceník nezná poplatek z hodnoty portfolia. Vyhovuje také tomu, kdo chce podporu v češtině a fyzickou pobočku, a zájemcům o dlouhodobý investiční produkt, který firma nabízí.
Nehodí se tomu, kdo chce široký výběr světových burz, kdo obchoduje malé objemy na amerických trzích, kdo podává pokyny s vícedenní platností nebo kdo si chce data jen prohlížet bez obchodování. Chybí také doložená nabídka zlomkových akcií, takže pro pravidelné investování malých částek do drahých titulů je vhodnější broker se zlomkovými akciemi. Zajímavou volbou zůstává pro toho, kdo chce nakupovat české tituly, například akcie ČEZ na pražské burze.
| Parametr | Jak to je u Fio |
|---|---|
| Kdo je poskytovatel | banka, která je zároveň obchodníkem s cennými papíry |
| Regulátor | Česká národní banka |
| Nezainvestované peníze | vklad přímo u instituce, se kterou má klient smlouvu |
| Cenné papíry | oddělený majetek na sběrném účtu, pojištěním vkladů kryté nejsou |
| Trhy | Praha, tuzemský mimoburzovní trh, USA, Německo, Varšava, Budapešť |
| Elektronický pokyn | bez poplatku, zpoplatněné je osobní a telefonické podání |
| Výsledná cena obchodu | součet ceníku a přílohy s poplatky třetích stran |
| Dlouhodobý investiční produkt | nabízí se |
Šest věcí, které stojí za pozornost
- Čtěte ceník i jeho přílohu. Výsledná cena obchodu je jejich součtem.
- V USA se platí za kusy, ne za objem. U malých obchodů to poměrově bolí.
- Vícedenní pokyn může stát víc poplatků. Účtuje se za každou fázi plnění.
- Telefonický pokyn je jako osobní. Ceník to výslovně uvádí.
- Zainvestované peníze nejsou vklad. Pojištění vkladů se na ně nevztahuje.
- Export pro daně jde po jednom roce. Za starší období je nutný další export.
Časté otázky
Kdo je u Fio e-Brokeru poskytovatelem služby?
Přímo Fio banka, která je zároveň obchodníkem s cennými papíry. Samotný e-Broker není právnická osoba, ale obchodní aplikace banky.
Jsou moje peníze u Fio pojištěné?
Nezainvestované peníze na běžném účtu jsou vkladem a vztahuje se na ně systém pojištění vkladů. To, co je zainvestované do investičních nástrojů, vkladem není.
Na jaké trhy se dostanu?
Podle ceníku na pražskou burzu, tuzemský mimoburzovní trh, americké trhy, německou elektronickou burzu i frankfurtský parket a dále na Varšavu a Budapešť.
Kolik stojí podání pokynu?
Elektronické podání je bez poplatku na všech uvedených trzích. Zpoplatněné je podání na pobočce nebo telefonicky, na které se hledí stejně jako na osobní.
Nabízí Fio dlouhodobý investiční produkt?
Ano, má ho jako samostatný typ obchodního účtu. Podmínky výběru odpovídají zákonu, tedy nejdříve po deseti letech od založení a zároveň v roce dosažení šedesáti let.
Dostanu podklad pro daňové přiznání?
Můžete exportovat historii obchodů, ale jeden export pokrývá nejvýše roční období. Přepočet na koruny a sestavení přiznání zůstává na investorovi.
Mohlo by vás zajímat
- srovnání dalších brokerů dostupných z Česka, pokud teprve vybíráte
- jak funguje dlouhodobý investiční produkt, včetně podmínek výběru
- srovnání fondů na americký index, tedy obvyklý první nákup
Zdroje: ceník základních služeb Fio banky a jeho příloha s poplatky třetích stran, stránky Fio k investování, k platformě Smartbroker a k dlouhodobému investičnímu produktu, firemní časová osa, zákon č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu, zákon č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů a informace Garančního fondu obchodníků s cennými papíry.
