Finax je slovenský obchodník s cennými papíry s licencí Národní banky Slovenska, který českým klientům spravuje portfolia z ETF fondů přeshraničně, bez pobočky v Česku. Klient si nevybírá jednotlivé akcie, ale strategii s určitým poměrem akcií a dluhopisů, a Finax za něj nakupuje, rebalancuje a hlídá daňový časový test. Hodí se pro pasivního investora, který chce investování delegovat a smíří se s tím, že portfolio je vedené v eurech.
U robo investování se často řeší jen výnos a poplatek. Pro rozhodnutí je ale podstatnější, kdo je vaší smluvní stranou, pod jakým dohledem stojí a kde leží vaše ETF, protože právě to určuje, co se s majetkem stane v krizi. Stejně důležité je pochopit, jak se správa portfolia promítne do daní v Česku.
Článek vychází z webu Finaxu, jeho smluvních dokumentů, ceníku a z registru Národní banky Slovenska. Poplatky popisujeme jen strukturou, protože se mění. Kde se robo investování řadí mezi další cesty, ukazuje rozcestník jak začít investovat a do čeho.
V kostce
- Provozovatel: Finax, o.c.p., a.s. z Bratislavy, obchodník s cennými papíry pod dohledem Národní banky Slovenska.
- Působení v Česku: podle registru NBS formou volného přeshraničního poskytování služeb, bez české pobočky.
- Služba: řízení portfolia z ETF fondů podle zvolené strategie, s automatickým rebalancováním a týdenním nákupním dnem.
- Ochrana: majetek klientů je oddělený od majetku firmy, ETF drží v úschově belgická KBC a nad tím stojí slovenský Garanční fond investic.
- Měna: většina portfolií je vedená v eurech, výsledek v korunách proto ovlivňuje i kurz.
- Důchod: Finax nabízí Evropský důchod PEPP, pro který uvádí český daňový režim dlouhodobého investičního produktu.
Kdo za Finaxem stojí?
Smluvní stranou je slovenská akciová společnost Finax, o.c.p., a.s. se sídlem v Bajkalské ulici v Bratislavě. V obchodním rejstříku ji vede Mestský súd Bratislava III a firma působí jako obchodník s cennými papíry. Podle webu ji založili Juraj Hrbatý a Radoslav Kasík, kteří dříve pracovali ve financích a správě portfolií.
Firma komunikuje hlavně slovensky, ale veškerou smluvní dokumentaci nabízí i v češtině a pro české klienty má českou telefonní linku. Dokumenty výslovně uvádějí, že ústně si Finax vyhrazuje právo komunikovat slovensky nebo anglicky. Pro většinu Čechů to není překážka, ale je dobré to vědět před prvním telefonátem.
Licence NBS a působení v Česku
Finax podniká na základě povolení Národní banky Slovenska k činnosti obchodníka s cennými papíry ze dne 5. prosince 2017, č. sp. NBS1-000-012-426. Podle registru subjektů finančního trhu NBS je obchodníkem od 8. prosince 2017 a jeho klienty kryje Garanční fond investic. Pobočky má zapsané v Polsku a v Německu.
Do Česka poskytuje služby od června 2018 formou volného přeshraničního poskytování služeb bez pobočky, jak umožňuje evropská směrnice MiFID II. Dohled nad firmou proto vykonává slovenský regulátor, nikoli Česká národní banka. Stížnost, kterou Finax nevyřeší, podle reklamačního řádu míří na NBS, případně přes orgány státu vašeho bydliště.
Jak jsou chráněné peníze klientů
Majetek klientů musí Finax držet odděleně od vlastního majetku a peníze procházejí přes oddělený bankovní účet. Nakoupená ETF uschovává belgická banka KBC. Podle informací pro klienty mohou být cenné papíry vedené u uschovatele na souhrnném účtu, přičemž Finax vede evidenci, komu patří.
Druhou vrstvou je slovenský Garanční fond investic, který vyplácí náhradu do zákonného limitu, pokud by se majetek klientů stal nedostupným. Nejde o záruku hodnoty investice, pokles trhů fond nenahrazuje. Kdo chce znát přesný limit a podmínky, najde je v dokumentu Informace o Garančním fondu investic na stránce předpisů.
Jak funguje investování s Finaxem?
Finax poskytuje službu řízení portfolia, tedy za klienta rozhoduje o nákupech a prodejích v rámci zvolené strategie. Na začátku vyplníte dotazník o zkušenostech, cíli a vztahu k riziku a Finax doporučí portfolio. Po ověření totožnosti a podpisu smlouvy stačí poslat vklad, jednorázově nebo trvalým příkazem.
Peníze čekají na nákupní den, který je jednou týdně, zpravidla v úterý. Finax pak nakoupí ETF podle vah portfolia a klient se stává jejich vlastníkem. Výběr je možný kdykoli, peníze podle webu dorazí za tři až deset dní od pokynu.
Portfolia z ETF a strategie
Každé portfolio se skládá z akciových a dluhopisových ETF a strategie se liší jejich poměrem, od čistě akciové po čistě dluhopisovou. Finax používá fondy UCITS obchodované na evropských burzách, v eurech a akumulační, které dividendy a úroky reinvestují. Jak akumulační ETF vypadají v praxi, ukazuje srovnání tří ETF na index S&P 500.
Menší vklady Finax rozpouští do zlomků ETF. Podle informací pro klienty je klient spoluvlastníkem poměrné části ETF a práva s ní spojená patří jemu, zlomky se drží na oddělených účtech stejně jako celé kusy. Rozdíl proti frakčním právům u některých brokerů popisuje článek o frakčních akciích.
Rebalancování a časový test
Finax sleduje, jak se složení portfolia odchyluje od cíle, a při větším skluzu prodá to, čeho je příliš, a dokoupí to, čeho je málo. Rebalancování přitom podle webu provádí jen u části portfolia držené déle než tři roky, aby prodej nezakládal daň. U mladých účtů se tak odchylka vyrovnává hlavně novými vklady.
Při výběru Finax podle svých stránek odprodává nejdříve ETF držená nejdéle a upozorní na možnou daňovou povinnost. Čtvrtletně posílá výpis o správě portfolia a na vyžádání přehled výnosů pro daňové účely. Tyto podklady si ukládejte, budete je potřebovat v přiznání.
Klidné investování a další účty
Vedle dlouhodobých portfolií nabízí Finax Poklidné investování pro eurové úspory se strategií do jednoho roku a do tří let. Využívá ETF peněžního trhu a krátkodobých dluhopisů, takže hodnota kolísá méně, ale ani tady není zaručená. Hodí se spíš pro toho, kdo drží eura, protože korunový vklad se nejprve převádí.
Účet pro děti lze založit na jméno rodiče, nebo přímo na jméno dítěte, kdy výběr vyžaduje souhlas obou zákonných zástupců. Produkt Renta každý měsíc odprodá část portfolia a pošle výplatu na účet. Klienti s větším majetkem mají status Elite s osobním správcem a službou Brokerage pro nákup jednotlivých akcií a ETF.
★ Projděte si dokument strategie
Ke každé strategii zveřejňuje Finax samostatný dokument investiční strategie. Než podepíšete smlouvu, přečtěte si ten svůj: najdete v něm poměr akcií a dluhopisů, typy ETF a pravidla rebalancování. Porovnejte ho s tím, jak dlouho chcete investovat a jaký propad byste psychicky unesli.
Jak jsou poskládané poplatky?
Základem je jeden roční poplatek za řízení portfolia, počítaný z hodnoty majetku a strhávaný měsíčně. Připočítává se k němu slovenská DPH, kterou ceník uvádí zvlášť. Pro klienty s větším majetkem v rámci domácnosti ceník uvádí nižší pásma a Poklidné investování má vlastní sazbu.
Druhou vrstvou jsou vnitřní náklady ETF, které si účtují správci fondů a které se promítají přímo do ceny ETF, nikoli do vyúčtování Finaxu. Třetí vrstvou jsou poplatky za zvláštní úkony: převod cenných papírů k jinému obchodníkovi, odprodej mimo investiční den, další změna strategie během roku nebo zahraniční platba mimo SEPA.
Aktuální částky najdete v dokumentu Ceník služeb na stránce předpisů Finaxu. Dívejte se hlavně na to, zda je sazba uvedená s DPH, nebo bez ní, jaké pásmo se vás týká a kolik stojí odchod k jinému obchodníkovi. Korunový vklad se před nákupem převádí na eura, takže náklad nese i použitý kurz.
Co nabízí Finax pro důchod?
Důchodovým produktem Finaxu je Evropský důchod, tedy panevropský osobní penzijní produkt PEPP. Podle registru NBS je Finax poskytovatelem PEPP od září 2022 a do Česka ho nabízí přeshraničně. Produkt se řídí nařízením EU a je přenositelný: při přestěhování do jiného členského státu lze otevřít podúčet v nové zemi.
Finax nabízí dvě strategie, základní a alternativní, a ke každé zveřejňuje dokument s klíčovými informacemi. Deset let před důchodovým věkem začne portfolio postupně přesouvat část úspor do dluhopisových ETF, aby se snížilo kolísání. Podle Finaxu nelze v Česku převádět úspory mezi PEPP a doplňkovým penzijním spořením.
Daňový režim DIP v Česku
Finax uvádí, že příspěvky českých daňových rezidentů do PEPP spadají do daňového režimu dlouhodobého investičního produktu. Zákon o daních z příjmů v § 15a odst. 5 za DIP považuje i obdobný produkt zahraničního poskytovatele oprávněného v EU. Podmínky daňové podpory v § 15b vyžadují výplatu nejdříve po 120 kalendářních měsících a nejdříve v roce, kdy vám bude 60 let.
Od základu daně lze podle § 15 odst. 6 odečíst příspěvky na produkty spoření na stáří v úhrnu nejvýše 48 tisíc Kč ročně, a to za všechny takové produkty dohromady. Než PEPP zahrnete do daňového plánu, ověřte si u poskytovatele potvrzení pro zaměstnavatele či finanční úřad. Srovnání s dalšími produkty najdete v článcích kde založit DIP a penzijko, DIP, nebo ETF.
Jak se Finax daní v Česku?
Prodej ETF z portfolia je pro českého daňového rezidenta příjmem z převodu cenného papíru podle § 10 zákona o daních z příjmů. Od daně je osvobozený, pokud mezi nákupem a prodejem uplynou více než tři roky podle § 4 odst. 1 písm. u), nebo pokud úhrn příjmů z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhne 100 000 Kč podle písm. t). Finanční správa upozorňuje, že oba důvody osvobození nelze kombinovat.
Protože Finax používá akumulační ETF, klient nedostává dividendy ani úroky, které by musel danit průběžně. Daňovou roli hraje až prodej, a proto záleží na tom, které kusy Finax prodává a kdy. Podrobně postup rozebírá článek o dani z prodeje akcií a ETF.
Finax sám daň nesráží, případné zdanitelné příjmy uvádíte v přiznání sami. Portfolio je v eurech, takže příjmy i pořizovací ceny přepočítáte na koruny podle § 38 kurzem ČNB. Text zákona najdete na stránce zákona o daních z příjmů.
Jak se liší od Portu a Fondee?
Finax, Portu a Fondee patří mezi robo investování z ETF, liší se ale tím, kdo službu poskytuje, v jaké měně vede portfolio a jaké doplňkové produkty nabízí. Tabulka ukazuje, na co se dívat, a u Finaxu uvádí zjištěný stav. U ostatních dvou si údaje ověřte v jejich dokumentech nebo v našich recenzích.
| Na co se dívat | Finax | Co ověřit u Portu a Fondee |
|---|---|---|
| Kdo je smluvní strana | slovenský obchodník s cennými papíry | česká firma, nebo zahraniční, a jaká licence |
| Dohled | Národní banka Slovenska, přeshraničně do Česka | zda dohlíží ČNB, nebo jiný regulátor |
| Ochrana při úpadku | slovenský Garanční fond investic | do kterého garančního systému spadají |
| Úschova ETF | KBC | kdo je uschovatel |
| Měna portfolia | většinou eura | korunová, nebo eurová portfolia |
| Rebalancování | podle skluzu, s ohledem na tři roky | pravidla v dokumentu strategie |
| Důchodový produkt | Evropský důchod PEPP | zda nabízí DIP a v jaké podobě |
| Poplatky | roční poplatek z majetku plus slovenská DPH | zda je poplatek s DPH a co obsahuje |
Jak si založit účet?
Účet se zakládá online přes web nebo aplikaci, bez návštěvy pobočky. Založení je podle Finaxu nezávazné, investování se spustí až prvním vkladem. Postup podle stránek a dokumentů Finaxu:
- Vyberte cíl investování a vyplňte dotazník o zkušenostech, horizontu a vztahu k riziku.
- Prohlédněte si doporučenou strategii a její dokument investiční strategie.
- Vytvořte si přístup, biometricky ověřte totožnost a doplňte osobní údaje a kontakty.
- Podepište online smlouvu o řízení portfolia a projděte si ceník a všeobecné obchodní podmínky.
- Pošlete první vklad převodem z účtu v evropské bance vedeného na vaše jméno.
- Po nákupním dni zkontrolujte v aplikaci nakoupená ETF a nastavte si případný trvalý příkaz.
Co ověřit před podpisem
Tabulka převádí typické otázky na to, co potřebujete vědět a kde to u Finaxu najdete. Většinu dokumentů najdete na jedné stránce předpisů.
| Co řešíte | Co potřebujete | Kde to hledat |
|---|---|---|
| Bojíte se krachu firmy | oddělení majetku a garanční systém | Informace pro klienty, Informace o Garančním fondu investic |
| Chcete vědět, kdo dohlíží | číslo povolení a orgán dohledu | registr subjektů NBS, Informace pro klienty |
| Řešíte celkové náklady | poplatek za řízení, DPH a náklady ETF | Ceník služeb |
| Plánujete odchod k jinému obchodníkovi | poplatek za převod cenných papírů | Ceník služeb |
| Chcete daňovou úlevu na důchod | podmínky DIP u PEPP | stránka Evropský důchod a KID PEPP |
| Investujete za dítě | na čí jméno účet založit | stránka Spoření pro děti |
| Potřebujete podat stížnost | postup a lhůty | Reklamační řád |
⚠ Není to investiční doporučení
Tento článek popisuje, jak Finax funguje, a není doporučením investovat. Hodnota ETF portfolia může klesnout pod vloženou částku, u akciových strategií i výrazně a na několik let. Minulé výsledky nezaručují budoucí výnosy a výsledek v korunách ovlivňuje také kurz eura.
Co si z toho odnést
Pět bodů, které rozhodují víc než marketingová čísla:
- Smluvní stranou je slovenský Finax pod dohledem NBS, v Česku působí přeshraničně bez pobočky.
- Majetek klientů je oddělený od firmy, ETF uschovává KBC a nad tím stojí slovenský Garanční fond investic.
- Portfolio je z akumulačních ETF převážně v eurech, kurz koruny proto ovlivní výsledek.
- Rebalancování a výběry Finax podle svých stránek řídí s ohledem na tříletý časový test.
- Poplatek za řízení se platí včetně slovenské DPH, k němu se přidávají vnitřní náklady ETF.
Recenze a zkušenosti klientů
Recenze Finaxu najdete v hodnocení aplikace v App Store a na Google Play, v recenzích Google a na portálu Trustpilot. Hodnocení nepřebíráme, protože se mění. Při čtení recenzí sledujte datum, zemi pisatele a to, zda se výtka týká výběru peněz, kurzu eura, nebo podpory.
Časté otázky
Je Finax regulovaný?
Ano. Finax, o.c.p., a.s. má povolení Národní banky Slovenska k činnosti obchodníka s cennými papíry ze dne 5. prosince 2017 a NBS nad ním vykonává dohled.
Dohlíží na Finax Česká národní banka?
Ne jako hlavní regulátor. Finax působí v Česku podle registru NBS formou volného přeshraničního poskytování služeb bez pobočky, dohled vykonává Národní banka Slovenska.
Kdo je u Finaxu smluvní stranou?
Slovenská akciová společnost Finax, o.c.p., a.s. se sídlem v Bratislavě. Smlouvu o řízení portfolia uzavíráte přímo s ní.
Co se stane s penězi, když Finax zkrachuje?
Majetek klientů je držený odděleně od majetku firmy a ETF uschovává KBC. Pokud by majetek nebyl dostupný, vyplácí náhradu do zákonného limitu slovenský Garanční fond investic.
Kryje garanční fond i ztrátu z poklesu trhů?
Ne. Garanční fond investic kryje nedostupnost majetku při selhání obchodníka, nikoli pokles hodnoty ETF na trhu.
Vlastním u Finaxu skutečná ETF?
Ano. Po nákupním dni se stáváte vlastníkem nakoupených ETF a u zlomků jste podle Finaxu spoluvlastníkem poměrné části, drženo na oddělených účtech.
V jaké měně Finax investuje?
Většina portfolií je vedená v eurech. Korunový vklad Finax před nákupem převede na eura, výsledek v korunách proto ovlivňuje kurz.
Jak často Finax nakupuje?
Jednou týdně v nákupní den, zpravidla v úterý. Výběr trvá podle webu tři až deset dní od zadání pokynu.
Platí se z investic u Finaxu daň?
Prodej ETF je osvobozený po více než třech letech držby nebo při ročním úhrnu příjmů z cenných papírů do 100 000 Kč. Jinak se zisk daní v přiznání podle § 10.
Posílá Finax podklady k dani?
Finax posílá čtvrtletní výpis o správě portfolia a podle svého webu poskytuje přehled výnosů pro daňové účely. Daň nesráží, přiznání podáváte sami.
Co je Evropský důchod od Finaxu?
Panevropský osobní penzijní produkt PEPP podle nařízení EU. Finax pro české klienty uvádí daňový režim DIP s podmínkou 120 měsíců a výplaty nejdříve v roce 60 let.
Mohu si příspěvky do PEPP odečíst od daní?
Podle Finaxu ano, v režimu DIP. Zákon o daních z příjmů umožňuje odečíst příspěvky na produkty spoření na stáří v úhrnu nejvýše 48 tisíc Kč ročně.
Mohu založit účet pro dítě?
Ano. Účet lze vést na jméno rodiče, nebo přímo na jméno dítěte, kdy výběr vyžaduje souhlas obou zákonných zástupců.
Kam se obrátit se stížností na Finax?
Nejdříve na Finax podle reklamačního řádu. Pokud stanovisko nestačí, můžete se obrátit na Národní banku Slovenska a spotřebitel i na subjekt mimosoudního řešení sporů ze seznamu Evropské komise.
