Daň z prodeje akcií: časový test, limit 100 000 Kč a přiznání

Daň z prodeje akcií a ETF v Česku neplatíte, pokud jste cenný papír drželi déle než tři roky, nebo pokud úhrn příjmů z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhl 100 000 Kč. Obě pravidla stojí v § 4 odst. 1 zákona o daních z příjmů, v aktuálním znění pod písmeny t) a u). Když ani jedno nesplníte, zisk se daní jako ostatní příjem podle § 10 a patří do daňového přiznání.

Většina drobných investorů nakupuje přes zahraniční brokery, kteří český daňový výpis nevydávají. Podklady si proto musíte sestavit sami, přepočítat je na koruny a správně zařadit do přílohy přiznání. Chyby vznikají hlavně u limitu, který se počítá z příjmů, ne ze zisku, a u přepočtu měny.

Článek vychází jen ze zákona o daních z příjmů a z informací Finanční správy. Projde osvobození, výpočet základu, přiřazení nákupů, kurzy, oznamovací povinnost a postup do přiznání. Kam daně zapadají v celém investování, ukazuje rozcestník investování přes účty, ETF a akcie.

Kdy je prodej akcií osvobozený?

Zákon o daních z příjmů nabízí u cenných papírů dva samostatné důvody osvobození. Jeden se dívá na to, jak dlouho jste papír drželi, druhý na to, kolik jste za rok celkem prodali. Plné znění najdete v zákoně č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů v § 4 odst. 1.

Časový test tři roky

Podle § 4 odst. 1 písm. u) je osvobozený příjem z prodeje cenného papíru, pokud doba mezi nabytím a prodejem přesáhne tři roky. Test se posuzuje u každého nákupu zvlášť, takže akcie jedné firmy koupené v různých letech mohou mít různý režim. U kmenového listu je doba pět let.

Zákon řeší i situace, kdy se doba nepřerušuje. Patří sem výměna akcie emitentem za jinou akcii se stejnou celkovou jmenovitou hodnotou a sloučení nebo splynutí podílových fondů. U zděděných papírů od příbuzného v řadě přímé nebo od manžela se doba zkracuje o dobu, po kterou je vlastnil zůstavitel.

Osvobození naopak neplatí pro papíry v obchodním majetku podnikatele, a to ještě tři roky po ukončení činnosti. Nevztahuje se ani na prodej sjednaný dopředu v době do tří let od nabytí, i kdyby smlouva byla uzavřena později. Výjimku mají také cenné papíry nabyté uplatněním kvalifikované zaměstnanecké opce podle § 6a.

Limit příjmů za rok

Podle § 4 odst. 1 písm. t) jsou osvobozené příjmy z prodeje cenných papírů, pokud jejich úhrn za zdaňovací období nepřesáhne 100 000 Kč. Rozhoduje součet všech prodejních cen, nikoli zisk. Kdo za rok prodá akcie za vyšší částku, limit překročí, i když na nich vydělal jen málo nebo prodělal.

Do limitu se sčítají prodeje cenných papírů u všech brokerů dohromady, ne u každého zvlášť. Osvobození se nevztahuje na příjmy z kapitálového majetku, tedy například na dividendy, a na papíry v obchodním majetku. Dividendy tak řešíte samostatně, jak popisuje článek o srážkové dani z dividend.

Jak spolu testy souvisejí

Finanční správa na své stránce k ostatním příjmům uvádí, že se nejprve posuzuje výše příjmu a následně doba držby. Zároveň píše, že osvobození z titulu výše příjmu a časového testu nelze kombinovat. Pokud jste blízko limitu a prodávali jste papíry s různou dobou držby, je rozumné výpočet probrat s daňovým poradcem.

Od roku 2025 platil u časového testu strop 40 milionů korun ročně, nad který se osvobození neuplatnilo. Podle Finanční správy se tento strop od 1. ledna 2026 u cenných papírů a obchodních podílů ruší. U kryptoaktiv zůstává a v aktuálním znění § 4 odst. 3 se týká už jen jich.

Co když osvobození nesplníte?

Příjem z prodeje cenného papíru, který nesplní ani jeden test, je ostatním příjmem podle § 10 odst. 1 písm. b) bodu 2. Daní se rozdíl mezi příjmem a výdaji, nikoli celá prodejní cena. Výsledek se přičte k ostatním příjmům a zdaní sazbou podle § 16.

Jaké výdaje lze odečíst

Podle § 10 odst. 5 můžete od příjmu odečíst nabývací cenu akcie nebo pořizovací cenu jiného cenného papíru. K tomu výdaje související s prodejem a platby za obchodování při nákupu, tedy typicky poplatky brokerovi. Všechny výdaje musí být prokazatelné, což u brokera znamená výpis s cenou a datem každého obchodu.

Výdaje se uplatňují jen k tomu druhu příjmu, ke kterému patří. Pokud je příjem osvobozený jen zčásti, snižují výdaje podle § 10 odst. 4 příjem jen v poměru, v jakém osvobozený není. Každý výdaj proto přiřazujte ke konkrétnímu obchodu, ke kterému patří.

Ztráty a jejich započtení

Uvnitř jednoho druhu příjmu se zisky a ztráty sčítají, takže ztráta z prodeje jedné akcie sníží zisk z prodeje jiné akcie ve stejném roce. Když ale výdaje převýší příjem celého druhu, k rozdílu se podle § 10 odst. 4 nepřihlíží. Ztrátu tak nelze převést do dalšího roku ani odečíst od mzdy.

Pokyny k příloze č. 2 přiznání to ukazují na příkladu: ztrátu z cenných papírů nelze kompenzovat příjmem z prodeje domu. Každý druh ostatních příjmů se v tabulce uvádí samostatně a do součtu jdou jen kladné rozdíly. Kryptoaktiva a cenné papíry jsou dva různé druhy, proto je u kryptoměn nutné sledovat vlastní pravidla v článku daň z kryptoměn po novele.

Jakou sazbou se daní

Dílčí základ z ostatních příjmů se přičte ke mzdě nebo k příjmům z podnikání. Podle § 16 platí sazba 15 % do 36násobku průměrné mzdy a 23 % z části základu nad touto hranicí. Výsledná daň se platí v rámci ročního přiznání, broker ji za vás nesráží.

Jak přiřadit nákupy k prodejům?

Když kupujete stejnou akcii nebo ETF opakovaně a pak prodáte jen část, musíte určit, které kusy jste vlastně prodali. Na tom závisí jak časový test, tak výše nabývací ceny.

Co říká zákon

Zákon o daních z příjmů pro fyzické osoby výslovně nestanoví, zda se má použít metoda první dovnitř, první ven, průměrná cena, nebo konkrétní identifikace kusů. V § 10 najdete jen požadavek, aby výdaje byly prokazatelně vynaložené a navázané na konkrétní prodej. V praxi se proto hodí zvolit jednu metodu a držet se jí ve všech letech.

Srozumitelné a snadno doložitelné je přiřazovat nejstarší nákupy k prvním prodejům. Má to i praktický dopad, protože nejstarší kusy splní časový test jako první. U pravidelných investic do ETF, o kterých píše srovnání ETF na S&P 500, vzniká za pár let desítky nákupních dávek.

Jak vést evidenci nákupů

Evidence je jednoduchá tabulka, kde má každý nákup vlastní řádek. Zapisujete datum, počet kusů, cenu v měně obchodu, poplatek a kurz použitý pro přepočet. K prodeji pak přiřadíte konkrétní řádky a dopočítáte, jak dlouho byly drženy.

U zlomků akcií platí stejná logika, jen s desetinnými počty kusů. Jak se zlomky u různých brokerů právně liší, popisuje článek o frakčních akciích a jejich omezeních. Evidenci si ukládejte i po prodeji, protože nabývací cenu budete dokládat i u pozdějších prodejů stejného titulu.

Jak přepočítat cizí měnu?

Příjmy i výdaje v dolarech nebo eurech se do přiznání uvádějí v korunách. Pravidla stanoví § 38 zákona o daních z příjmů a fyzická osoba, která nevede účetnictví, má na výběr ze dvou kurzů.

Denní kurz, nebo jednotný kurz

Podle § 38 odst. 1 písm. b) můžete použít kurz pro přepočet daně ke dni vzniku příjmu nebo výdaje, tedy kurz devizového trhu vyhlášený Českou národní bankou pro daný den. Druhou možností je jednotný kurz, který je průměrem kurzů ČNB k poslednímu dni každého měsíce a pro každý rok ho zveřejňuje Generální finanční ředitelství pokynem řady D.

Důležitá je poslední věta § 38 odst. 7. V rámci jednoho zdaňovacího období nelze použít kurz pro přepočet daně a jednotný kurz současně. Zvolený kurz tedy platí pro všechny položky v přiznání za daný rok, včetně dividend a nákupů, které k prodejům přiřazujete.

Kterou variantu zvolit

Denní kurz přesněji odráží skutečnou hodnotu obchodu, ale u desítek nákupů znamená hodně dohledávání. Jednotný kurz je jednodušší, známý je ale až po skončení roku. Tabulka shrnuje, v čem se varianty liší.

Hledisko	Denní kurz ČNB	Jednotný kurz
Ustanovení zákona	§ 38 odst. 1 písm. b) bod 1	§ 38 odst. 1 písm. b) bod 2 a odst. 7
Kdo ho vyhlašuje	Česká národní banka pro každý den	Generální finanční ředitelství pokynem za rok
Kdy je známý	ke dni obchodu	až po skončení roku
Pracnost u mnoha obchodů	vysoká, kurz pro každý den	nízká, jeden kurz na měnu
Kombinace v jednom roce	nelze	nelze
Vhodné pro	méně obchodů, velké částky	pravidelné investování po malých částkách

Kdy oznámit osvobozený příjem?

Osvobozený příjem se do přiznání neuvádí, zákon ale u velkých částek vyžaduje zvláštní oznámení. Týká se to i prodeje akcií, které splnily časový test, pokud jde o jednorázově vysoký příjem.

Oznámení podle § 38v

Podle § 38v odst. 1 musí poplatník oznámit správci daně osvobozený příjem vyšší než pět milionů korun. Oznámení se podává do konce lhůty pro podání přiznání za rok, kdy jste příjem obdrželi, a to i tehdy, když jinak přiznání nepodáváte. Uvádí se výše příjmu, popis okolností jeho nabytí a datum vzniku.

U příjmu do společného jmění manželů podává oznámení jen jeden z manželů. Povinnost odpadá jen u příjmu, jehož údaje správce daně zjistí z rejstříků, které zveřejňuje na úřední desce. Oznámení je samostatné podání, nejde o řádek v přiznání.

Co hrozí při neoznámení

Za nepodané oznámení stanoví § 38w pokutu vypočtenou z částky neoznámeného příjmu. Její výše roste podle toho, jestli oznámení podáte sami, až po výzvě, nebo vůbec. Když finanční úřad nesplnění zjistí, nejdřív vás vyzve a určí náhradní lhůtu.

Co vzít z výpisu brokera?

Zahraniční broker za vás českou daň nepočítá, a to ani u prodeje, ani u dividend. Výpis je proto surovina, ze které přiznání teprve sestavíte, nikoli hotový podklad.

Výpisy zahraničních brokerů

Například eToro v obchodních podmínkách uvádí, že částky na účtu jsou hrubé a daň za klienta nepočítá ani neodvádí. Roční daňový report nabízí jen pro vyjmenované země, Česko mezi nimi není, jak rozebírá recenze platformy eToro. Podobnou situaci řešíte u většiny zahraničních brokerů, rozdíl je hlavně ve struktuře výpisu.

Z výpisu potřebujete pro každý obchod datum, počet kusů, cenu, měnu a poplatky. U brokerů s českým zázemím bývá výpis přehlednější, jak ukazuje recenze brokera XTB, i tam ale přiřazení nákupů a přepočet děláte sami. U účtů s více měnami si ohlídejte, ve které měně je uvedená cena a ve které poplatek.

ETF, zlomky a CFD

ETF obchodovaná na burze mají obvykle podobu cenného papíru, takže pro ně platí stejný časový test i limit jako pro akcie. Jinak je tomu u CFD. Rozdílová smlouva není cenný papír, a osvobození v § 4 odst. 1 písm. t) a u) se na ni podle znění zákona nevztahuje.

U brokerů, kteří část obchodů provádějí jako CFD, proto výpis třiďte podle typu pozice. Zlomky akcií mají u různých brokerů různou právní podobu, od podílu na akcii v úschově po smluvní nárok vůči brokerovi. Pokud si nejste jistí povahou nástroje, obraťte se na daňového poradce ještě před podáním přiznání.

Jak prodej zapsat do přiznání?

Tabulka převádí typické situace na to, co je potřeba vědět a kde to najdete. Pod ní je postup, který vede od výpisu k řádku v přiznání.

Co řešíte	Co potřebujete	Kde to hledat
Prodali jste po více než třech letech	datum nákupu každého prodaného kusu	výpis obchodů, § 4 odst. 1 písm. u)
Prodáváte málo	součet prodejních cen za rok u všech brokerů	výpisy všech účtů, § 4 odst. 1 písm. t)
Máte zisk bez osvobození	příjmy a prokazatelné výdaje	příloha č. 2, druh příjmu D
Obchodujete v dolarech	denní kurz ČNB nebo jednotný kurz	§ 38 a pokyn GFŘ řady D
Opakovaně kupujete stejné ETF	přiřazení nákupů k prodeji	vlastní evidence nákupů
Prodali jste za velkou částku	oznámení osvobozeného příjmu	§ 38v, tiskopisy Finanční správy
Držíte CFD	povahu nástroje a výpis podle typu	obchodní podmínky brokera

1. Stáhněte si výpisy obchodů za celý rok od všech brokerů a spojte je do jedné tabulky.
2. Oddělte cenné papíry od CFD, kryptoaktiv a dividend. Každá skupina má jiná pravidla.
3. U každého prodeje přiřaďte konkrétní nákupy a zjistěte dobu držby. Prodeje po třech letech vyřaďte jako osvobozené.
4. Sečtěte prodejní ceny zbylých prodejů. Když úhrn nepřesáhne 100 000 Kč, zkontrolujte podmínky osvobození podle písm. t).
5. Zdanitelné příjmy a výdaje přepočtěte zvoleným kurzem podle § 38, jedním typem kurzu za celý rok.
6. V příloze č. 2 uveďte příjmy jako druh D s kódem z pro zahraniční zdroje a dílčí základ přeneste do přiznání.
7. Zkontrolujte, zda nemáte povinnost oznámit osvobozený příjem podle § 38v, a všechny podklady archivujte.

Lhůty a přílohy

Zdanitelný prodej se uvádí v příloze č. 2 přiznání k dani z příjmů fyzických osob, v oddílu pro ostatní příjmy podle § 10. Příjmy jdou na řádek 207, výdaje nejvýše do výše příjmů na řádek 208 a dílčí základ na řádek 209, odkud se přenáší na řádek 40 hlavního formuláře. Postup i tiskopisy popisuje stránka Finanční správy k ostatním příjmům.

Přiznání se podává v základní lhůtě na začátku dubna, při elektronickém podání je lhůta o měsíc delší a přes daňového poradce se prodlužuje do července. Přesná data pro každý rok Finanční správa zveřejňuje v tiskové zprávě. Kdo obchoduje přes více brokerů, jako je DEGIRO nebo Interactive Brokers, potřebuje výpisy ze všech.

Co si z toho odnést

Pět bodů, které rozhodují víc než samotný výpočet:

• Prodej cenného papíru po více než třech letech držby je osvobozený podle § 4 odst. 1 písm. u).
• Limit 100 000 Kč podle písm. t) se počítá ze součtu prodejních cen u všech brokerů, ne ze zisku.
• Bez osvobození se daní rozdíl příjmů a výdajů jako ostatní příjem, ztrátu nelze převést do dalšího roku.
• Za celý rok použijte jeden typ kurzu, buď denní kurz ČNB, nebo jednotný kurz.
• Osvobozený příjem nad pět milionů korun oznamte finančnímu úřadu podle § 38v.

Recenze a zkušenosti investorů

Recenze brokerů a daňových nástrojů najdete v hodnocení aplikací v App Store a na Google Play a na portálu Trustpilot. Obsah nepřebíráme, protože se mění. Při čtení recenzí sledujte hlavně, zda pisatelé řeší export obchodů pro české přiznání, přehlednost výpisů a měnu, ve které broker ceny a poplatky uvádí.

Časté otázky

Musím platit daň z prodeje akcií?

Jen když prodej nesplní časový test ani limit příjmů. Pak se rozdíl mezi příjmem a výdaji daní jako ostatní příjem podle § 10 zákona o daních z příjmů.

Jak dlouho musím akcie držet, abych neplatil daň?

Déle než tři roky mezi nabytím a prodejem, jak stanoví § 4 odst. 1 písm. u). U kmenového listu je doba pět let.

Počítá se limit 100 000 Kč ze zisku?

Ne. Podle § 4 odst. 1 písm. t) rozhoduje úhrn příjmů z prodeje cenných papírů za rok, tedy součet prodejních cen.

Sčítají se prodeje u různých brokerů?

Ano. Limit se posuzuje u poplatníka za celé zdaňovací období, takže sečtete prodeje ze všech účtů.

Platí časový test i pro ETF?

ETF obchodovaná na burze mají obvykle podobu cenného papíru, proto se na ně časový test vztahuje stejně jako na akcie.

Vztahuje se osvobození na CFD?

Ne. CFD není cenný papír a osvobození v § 4 odst. 1 písm. t) a u) se podle znění zákona týká cenných papírů.

Mohu si odečíst poplatky brokera?

Ano, podle § 10 odst. 5 můžete kromě nabývací ceny uplatnit výdaje související s prodejem a platby za obchodování při nákupu.

Mohu ztrátu z akcií odečíst od mzdy?

Ne. Ztráta z prodeje cenných papírů snižuje jen zisky ze stejného druhu příjmu ve stejném roce, k zápornému rozdílu se nepřihlíží.

Jakou metodu přiřazení nákupů použít?

Zákon ji pro fyzické osoby výslovně nestanoví. Zvolte jednu metodu, například nejstarší nákupy jako první, a používejte ji konzistentně.

Jaký kurz použít pro dolarové obchody?

Denní kurz ČNB ke dni obchodu, nebo jednotný kurz za rok podle pokynu GFŘ. V jednom roce nelze obě varianty kombinovat.

Platí ještě strop 40 milionů korun?

Podle Finanční správy se od 1. ledna 2026 u cenných papírů a obchodních podílů ruší. U kryptoaktiv zůstává.

Kdy musím oznámit osvobozený příjem?

Když osvobozený příjem přesáhne pět milionů korun. Oznámení se podává do konce lhůty pro podání přiznání podle § 38v.

Kam v přiznání prodej akcií zapíšu?

Do přílohy č. 2 jako ostatní příjem podle § 10, druh příjmu D, u zahraničních příjmů s kódem z.

Daní se i dividendy podle stejných pravidel?

Ne. Dividendy jsou příjem z kapitálového majetku a osvobození z prodeje se na ně nevztahuje. Řídí se pravidly pro kapitálové příjmy a srážkovou daň.