XTB je polský obchodník s cennými papíry, který v Česku působí přes pražskou pobočku a nabízí v jedné aplikaci reálné akcie a ETF, investiční plány i rizikové CFD. Hodí se hlavně pro začínajícího investora, který chce české rozhraní, podporu v češtině a vklady v korunách. Méně vhodný je pro toho, kdo chce držet každou akcii plně na své jméno nebo hledá nástroje, které XTB nemá.
Recenze brokera by neměla být jen seznam funkcí. Rozhoduje, kdo je vaší smluvní stranou, jak jsou chráněné peníze a cenné papíry a co se stane, když firma zkrachuje. Právě tyto otázky se řeší až ve chvíli, kdy je na účtu větší částka a změna brokera je složitá.
Článek vychází jen z webu XTB, ze smluvních dokumentů, z obchodního rejstříku a ze zákona o daních z příjmů. Poplatky uvádíme jen podle struktury, ne v číslech, protože se mění. Kde se XTB řadí mezi další cesty k investování, ukazuje rozcestník investování přes účty, ETF, akcie a dlouhodobé produkty.
V kostce
- Provozovatel: XTB S.A. z Varšavy, v Česku přes organizační složku v Praze 8, pod dohledem polské KNF a v rozsahu pobočky také ČNB.
- Nabídka: reálné akcie a ETF z evropských, amerických i českých burz, investiční plány, úročení volných peněz, opce a pákové CFD.
- Frakční práva: zlomek akcie není vaše vlastnictví v právním smyslu, ale nárok vůči XTB, s omezeným hlasováním i převodem.
- Ochrana: peníze klientů leží odděleně od peněz firmy, nad tím stojí polský kompenzační systém, který se na frakční práva nevztahuje.
- Česká podpora: telefon, e-mail a chat v češtině, aplikace a web jsou lokalizované.
- Daně: u dividend na souhrnném účtu se může srazit vyšší daň, než odpovídá smlouvě o zamezení dvojího zdanění.
Kdo za XTB stojí
Smluvní stranou je vždy polská akciová společnost XTB S.A. se sídlem ve Varšavě. V Česku podniká přes organizační složku XTB S.A., organizační složka, se sídlem v Boudníkově ulici v Praze 8, kterou ARES eviduje od roku 2007. Pobočka podle smluvních dokumentů nemá vlastní právní subjektivitu, takže vše, co podepíše její vedoucí, zavazuje přímo mateřskou firmu.
Skupina začínala v Polsku a podle stránky stránky O nás na webu XTB otevřela první zahraniční pobočku právě v Česku. Od roku 2016 jsou akcie XTB kótované na Varšavské burze, takže firma zveřejňuje výsledky jako každá veřejně obchodovaná společnost. Podle provozovatele má přes 2,9 milionu investorů po celém světě.
Pro čtenáře z toho plyne praktická věc. Spory a stížnosti se řeší s pobočkou v Praze a v češtině, ale právní rámec ochrany klientů je polský. To je rozdíl proti českým bankám a brokerům, u kterých je celý řetězec pod jedním domácím dohledem.
Regulace a dohled v Česku
Hlavním regulátorem XTB je polská Komise pro finanční dohled (KNF), která firmě udělila licenci k makléřským službám v roce 2005. Na základě evropské směrnice MiFID může XTB nabízet investiční služby v dalších státech EHP. Česká pobočka funguje podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu.
Dokument Základní informace o XTB uvádí, že nad činností pobočky v Česku v zákonem vymezeném rozsahu dohlíží Česká národní banka. Týká se to hlavně pravidel jednání se zákazníky, informačních povinností a vyřizování stížností. Kapitálovou přiměřenost a hospodaření celé firmy ale hlídá polský dohled.
Skupina má i dceřiné firmy mimo EU s vlastními licencemi, například v Dubaji nebo v Chile. Český klient ale uzavírá smlouvu jen s evropskou XTB S.A., nikoli s těmito dceřinými společnostmi. Kdo si chce dohled ověřit sám, hledá pobočku v seznamu regulovaných subjektů ČNB a mateřskou firmu v registru polské KNF.
Jak jsou chráněné peníze klientů
Peníze klientů drží XTB na bankovních účtech odděleně od vlastních peněz a podle dokumentů je nesmí použít na vlastní účet. Při úpadku XTB by tyto prostředky neměly spadnout do konkurzní podstaty. Firma je drží u více bank v EU a jejich solventnost podle svých dokumentů každoročně posuzuje.
Druhou vrstvou je kompenzační systém polského centrálního depozitáře KDPW. Ten vyplácí klientům peníze a nahrazuje cenné papíry, pokud je XTB kvůli bankrotu nebo rozhodnutí dohledu nemůže vrátit, a to do zákonného limitu. Plně kryje jen menší částky, nad nimi z části, takže nejde o neomezenou záruku.
Důležitá výjimka stojí přímo v odpovědích na úvodní stránce. Krytí kompenzačním fondem se nevztahuje na frakční akcie. Cenné papíry celé ve vlastnictví klienta se navíc evidují odděleně od majetku uschovatele i XTB, což je ochrana, která funguje i bez kompenzačního systému.
Akcie a ETF, nebo CFD
U XTB je potřeba rozlišovat dva odlišné světy: reálné akcie a ETF a rozdílové smlouvy CFD. Reálné cenné papíry dávají nárok na dividendy a podíl na firmě, CFD jsou jen sázky na pohyb ceny s pákou. Obě nabídky běží v jedné aplikaci, a proto je snadné je splést.
Podle provozovatele má XTB přes sedm tisíc akcií ze čtrnácti trhů a přes dva tisíce ETF, mimo jiné z USA, Německa, Polska, Velké Británie a Česka. Nakupovat lze na počet kusů i na zvolenou částku a aplikace sama převede měnu. Podrobný postup prvního nákupu ukazuje návod na první nákup ETF přes XTB.
CFD na měny, indexy, komodity, akcie a kryptoměny jsou nástroj pro aktivní obchodníky. Povinné varování na webu uvádí, že většina retailových účtů při obchodování s CFD u XTB končí ztrátou. Kryptoměny XTB nabízí jen formou CFD, takže klient žádnou kryptoměnu nevlastní. Novinkou v nabídce jsou opce na americké akcie a ETF, u kterých kupující riskuje zaplacenou prémii.
Frakční práva a jejich omezení
Zlomek akcie u XTB se jmenuje frakční právo a podle obchodních podmínek nepředstavuje vlastnictví části akcie v právním smyslu. XTB drží celou akcii vlastním jménem a klient má vůči ní fiduciární nárok na ekonomické výnosy. Vůči emitentovi je akcionářem XTB, nikoli investor.
Z toho plynou tři praktická omezení. Druhou stranou každého obchodu s frakčním právem je XTB a převod na účet jiného subjektu podmínky omezují na zvláštní postup. Hlasovat na valné hromadě lze jen pokynem zaslaným e-mailem s předstihem a jen tehdy, když emitent umožňuje hlasování v zastoupení.
Třetí omezení se týká jistoty. Kompenzační systém se na frakční práva podle XTB nevztahuje a daňové zacházení s nimi XTB sama označuje za nejasné a odkazuje na daňového poradce. Plné vlastnictví akcie dává jen celý kus.
Investiční plány a pravidelné investování
Investiční plány jsou nástroj XTB pro pasivní investování do ETF a akcií. Klient si vybere hotové portfolio s určitou úrovní rizika, sektorový plán nebo si poskládá vlastní. Současně může mít až deset plánů, například jeden na důchod a jeden na bydlení.
Funkce Auto Invest umožňuje nastavit pravidelný vklad a peníze se pak automaticky rozdělí podle vah zvolených v plánu. Založení a správu plánů XTB nezpoplatňuje, u nákupů platí stejná struktura poplatků jako u běžných akcií a ETF. Menší vklady se do nástrojů rozpouštějí právě přes frakční práva.
Plány jsou pohodlné, ale nejsou správou majetku. O složení a riziku rozhoduje klient sám a XTB mu hodnotu investice nezaručuje. Web k plánům přidává upozornění, že hodnota investic může růst i klesat.
★ Nejdřív si projděte demo účet
XTB nabízí testovací účet s virtuálními penězi. Než pošlete první vklad, vyzkoušejte si v něm zadání pokynu na počet kusů i na částku, najděte rozdíl mezi akcií a CFD na tutéž firmu a podívejte se, kde se zobrazují poplatky za konverzi měny. Ušetříte si tak nejčastější chyby začátečníků.
Úročení volných peněz a karta
Nezainvestované peníze v korunách, eurech a dolarech XTB úročí proměnlivou sazbou, kterou aktualizuje jednou týdně. Úrok se počítá denně a připisuje se jednou měsíčně. Noví klienti mají prvních devadesát dní uvítací sazbu, pokud v každém kalendářním měsíci provedou aspoň jeden obchod s akcií nebo ETF.
Z úroků srazí daň přímo XTB jako plátce, výši najdete v měsíčním výpisu. Úročení se zapíná automaticky a nevyžaduje žádnou žádost. Protože se sazby mění, hodí se úrok brát jako doplněk, ne jako důvod k výběru brokera.
Karta XTB je platební účet a virtuální karta Mastercard, kterou vydává litevská instituce elektronických peněz DiPocket UAB. Nejde tedy o službu samotné XTB, ale o propojenou službu jiné firmy pod litevským dohledem. Účty jsou až ve pětadvaceti měnách a fyzická karta podle webu zatím dostupná není.
Jak jsou poskládané poplatky
Založení a vedení účtu XTB nezpoplatňuje, pokud klient aspoň jednou za rok obchoduje. Po roce bez jediného nákupu nebo prodeje se začne účtovat měsíční poplatek za neaktivitu. Minimální vklad XTB nestanovuje.
Akcie a ETF jsou bez provize do měsíčního objemu obchodů, nad tímto limitem se platí procentní poplatek s minimem. K tomu se může přidat poplatek za konverzi měny, pokud nakupujete v jiné měně, než je veden účet. Měna účtu proto ovlivňuje, jak často se konverze účtuje.
Vklad bankovním převodem XTB nezpoplatňuje, vklad kartou nebo online platbou ano. Aktuální částky najdete v dokumentu Tabulka poplatků a provizí a v předsmluvních informacích o nákladech pro korunový, eurový i dolarový účet. U CFD se k tomu přidávají spready a swapové body za držení pozice přes noc.
Aplikace xStation a podpora
Obchoduje se v platformě xStation, kterou XTB vyvíjí sama, ve webovém prohlížeči nebo v aplikaci pro iOS a Android. Rozhraní je v češtině a nabízí příkazy Stop Loss a Take Profit, čekající pokyny, investiční kalkulačku a přehled zpráv z trhu. Součástí jsou i vzdělávací videokurzy.
Přihlášení lze zabezpečit dvoufaktorovým ověřením. Podpora funguje v češtině po telefonu, e-mailem a přes chat, který centrum pomoci uvádí v provozu pět dní v týdnu nepřetržitě. Telefonní linky jsou v pracovní dny přes den, bezplatná obchodní linka a zákaznická podpora mají mírně odlišné hodiny.
Stížnost se podává pobočce, kterou vyřizuje oddělení Globální zákaznické podpory. Když ji XTB nevyřeší, může se spotřebitel obrátit na finančního arbitra, což XTB ve svých dokumentech výslovně uvádí. Jak takové řízení probíhá, popisuje návod stížnost u finančního arbitra.
Daně z dividend a prodeje
Dividendy ze zahraničních akcií se u XTB evidují na souhrnném účtu u depozitáře, který nezná daňovou rezidenci jednotlivých klientů. Plátce daně proto podle dokumentů XTB může srazit nejvyšší sazbu podle místních předpisů, výslovně i u akcií kótovaných v Česku. U amerických akcií pomáhá formulář W-8BEN, který XTB ověří.
Český daňový rezident musí dividendy ze zahraničí uvést v daňovém přiznání. Příjem z prodeje cenného papíru je osvobozený, pokud ho držíte déle než tři roky, jak stanoví § 4 zákona o daních z příjmů. Osvobozené jsou i příjmy z prodeje cenných papírů, jejichž úhrn za rok nepřesáhne 100 000 Kč.
U frakčních práv je situace složitější, protože nejde o cenný papír v právním smyslu. XTB sama píše, že daňové zacházení s nimi v Česku je nejasné, a doporučuje daňového poradce. Podklady pro přiznání najdete ve výpisech a v informačních dokumentech o zdaňování na webu XTB.
Jak začít s XTB
Přehled XTB v tabulce
Tabulka shrnuje hlavní parametry podle webu a smluvních dokumentů XTB. Údaj „nepopisuje“ znamená, že jsme ho na oficiálních stránkách nenašli. Poplatky neuvádíme, protože se mění.
| Parametr | XTB |
|---|---|
| Provozovatel | XTB S.A., Varšava, v ČR organizační složka v Praze 8 |
| Regulátor | KNF (Polsko), pobočku v rozsahu zákona dohlíží ČNB |
| Ochrana klientů | oddělené účty, kompenzační systém KDPW, bez krytí frakčních práv |
| Trhy a nástroje | akcie a ETF z Evropy, USA a Česka, opce, CFD |
| Frakce | ano, jako frakční práva s fiduciárním nárokem |
| Spořicí plány | ano, investiční plány s Auto Invest |
| Česká podpora | ano, telefon, e-mail a chat |
| Demo účet | ano |
| Úročení volných peněz | ano, proměnlivá sazba |
| Dlouhodobý investiční produkt | nepopisuje |
Co ověřit před založením účtu
Nejrychlejší cesta k rozhodnutí vede přes otázku, co od brokera skutečně potřebujete. Tabulka převádí typické situace na to, co je potřeba vědět a kde to u XTB najdete. Vedle sebe s dalšími brokery ji staví srovnání XTB, Portu a DEGIRO a samostatně recenze brokera DEGIRO.
| Co řešíte | Co potřebujete vědět | Kde to ověřit |
|---|---|---|
| Chcete akcie plně na své jméno | rozdíl mezi celou akcií a frakčním právem | obchodní podmínky, kapitola Frakční právo |
| Bojíte se krachu brokera | oddělení peněz a limit kompenzačního systému | Informace týkající se zajištění vkladů |
| Plánujete pravidelné investování | jak funguje Auto Invest a váhy v plánu | stránka Investiční plány |
| Nakupujete v dolarech | poplatek za konverzi měny a měna účtu | Tabulka poplatků a provizí |
| Chcete dividendy z českých akcií | sazba srážkové daně na souhrnném účtu | Základní informace o XTB |
| Chcete dlouho nic neprodávat | poplatek za neaktivitu po roce | Tabulka poplatků a provizí |
| Řešíte spor s XTB | reklamační řád a finanční arbitr | Instrukce pro podávání reklamací |
Jak si založit účet
Fyzická osoba si účet založí online bez návštěvy pobočky. Podnikatel, který účet zakládá pro podnikání, a právnická osoba musí smlouvu uzavřít osobně nebo poštou. Postup podle smluvních dokumentů XTB:
- Vyplňte online registrační formulář, zvolte typ účtu a potvrďte, že jste se seznámili se smluvní dokumentací.
- Vyplňte investiční dotazník. Pokud ho vynecháte, XTB nebude moct posoudit, zda jsou pro vás služby vhodné.
- Nahrajte do Profilu investora kopie dvou osobních dokladů a zadejte číslo účtu v bance v EU nebo EHP vedeného na vaše jméno.
- Počkejte na potvrzení, že XTB ověřila vaši totožnost. Teprve tím je smlouva uzavřená.
- Pošlete první vklad z účtu, který jste zadali. Korunový vklad potřebuje jako variabilní symbol login obchodního účtu.
- Zapněte dvoufaktorové přihlášení a u amerických akcií vyplňte formulář W-8BEN.
⚠ Není to investiční doporučení
Tento článek popisuje, jak XTB funguje, a není investiční doporučení ani výzva k nákupu jakéhokoli nástroje. Minulé výsledky nezaručují budoucí výnosy a hodnota investice může klesnout pod vloženou částku. U CFD a opcí můžete přijít o celý vklad velmi rychle.
Co si z toho odnést
Pět bodů, které rozhodují víc než délka nabídky nástrojů:
- Smluvní stranou je polská XTB S.A., česká pobočka zajišťuje jazyk, podporu a vyřizování stížností.
- Peníze klientů jsou oddělené od peněz firmy, kompenzační systém má limit a na frakční práva se nevztahuje.
- Frakční právo není vlastnictví akcie, plné vlastnictví dává jen celý kus.
- Reálné akcie a ETF držte odděleně od CFD, které jsou pákový a vysoce rizikový nástroj.
- U dividend počítejte se srážkovou daní na souhrnném účtu a podklady k přiznání si ukládejte průběžně.
Recenze a zkušenosti klientů
Recenze XTB od klientů najdete v hodnocení aplikace v App Store a na Google Play a na portálu Trustpilot. Hodnoty nepřebíráme, protože se mění a mísí zkušenosti s CFD a s investováním do akcií. Při čtení recenzí sledujte datum, zemi pisatele a to, zda se stížnost týká výběru peněz, podpory, nebo ztrát z pákových obchodů.
Časté otázky
Je XTB regulovaný broker?
Ano. XTB S.A. je pod dohledem polské Komise pro finanční dohled (KNF) a řídí se evropskou směrnicí MiFID. Nad činností české pobočky v rozsahu zákona o podnikání na kapitálovém trhu dohlíží Česká národní banka.
Kdo je v Česku smluvní stranou?
Polská XTB S.A. se sídlem ve Varšavě. V Česku jedná přes organizační složku v Praze 8, která nemá vlastní právní subjektivitu, takže smlouva zavazuje přímo mateřskou firmu.
Jsou peníze u XTB v bezpečí?
XTB drží peníze klientů na bankovních účtech odděleně od vlastních a nesmí je použít pro sebe. Při úpadku by měly být vyloučené z konkurzní podstaty a nad tím stojí polský kompenzační systém s limitem.
Vztahuje se kompenzace i na frakční akcie?
Ne. XTB na svém webu výslovně uvádí, že se krytí kompenzačním fondem nevztahuje na frakční akcie. Celé akcie jsou navíc evidované odděleně od majetku XTB i uschovatele.
Vlastním u XTB skutečné akcie?
U celých kusů ano, jde o reálné cenné papíry na souhrnném účtu. Zlomky akcií jsou frakční práva, tedy fiduciární nárok vůči XTB, nikoli vlastnictví části akcie v právním smyslu.
Mohu u XTB hlasovat na valné hromadě?
U frakčních práv jen pokynem zaslaným e-mailem nejpozději šestnáct dní před valnou hromadou a jen tehdy, když emitent umožňuje hlasování v zastoupení. XTB pak hlasuje za klienty přes depozitáře.
Nabízí XTB české akcie?
Ano, XTB uvádí mezi trhy i Česko a jako příklad jmenuje akcie ČEZ. Úplný seznam dostupných titulů najdete ve specifikaci nástrojů nebo přímo v aplikaci.
Jaký je rozdíl mezi akcií a CFD u XTB?
Akcie je reálný cenný papír s nárokem na dividendu. CFD je smlouva o rozdílu ceny s pákou, kde je XTB druhou stranou obchodu a kde podle povinného varování většina retailových účtů prodělává.
Má XTB demo účet?
Ano, XTB nabízí testovací účet s virtuálními penězi. Hodí se na vyzkoušení zadávání pokynů a rozdílu mezi akciemi, ETF a CFD, než pošlete skutečné peníze.
Platí se u XTB poplatek za neaktivitu?
Ano. Vedení účtu je bez poplatku, pokud za posledních 365 dní proběhla aspoň jedna nákupní nebo prodejní transakce. Jinak XTB účtuje měsíční poplatek podle sazebníku.
Jak XTB zdaňuje úroky z volných peněz?
Úroky z nezainvestovaných prostředků zdaní XTB srážkou jako plátce daně a sraženou částku ukáže v měsíčním výpisu. Klient je tedy do přiznání obvykle neuvádí.
Musím dividendy z XTB dávat do přiznání?
Dividendy ze zahraničních akcií ano, český daňový rezident je uvádí v ročním přiznání. Zahraniční srážková daň může být kvůli souhrnnému účtu vyšší, než stanoví smlouva o zamezení dvojího zdanění.
Kdy je prodej akcií osvobozený od daně?
Podle § 4 zákona o daních z příjmů, pokud mezi nákupem a prodejem uplynou více než tři roky, nebo pokud úhrn příjmů z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhne zákonný limit. U frakčních práv XTB upozorňuje na nejasný výklad.
Může si účet u XTB založit firma?
Ano, ale ne online. Právnická osoba a podnikatel, který účet zakládá pro své podnikání, uzavírají smlouvu osobně nebo poštou a dokládají výpis z rejstříku a další dokumenty.
