ISIN je dvanáctimístný kód, který jednoznačně označuje konkrétní cenný papír, například akcii, dluhopis nebo podíl v ETF, a to celosvětově. Zkratka znamená International Securities Identification Number. Kód se přiděluje podle mezinárodní normy ISO 6166.
Kód slouží k tomu, aby si banka, burza, depozitář i investor byli jistí, že mluví o stejném cenném papíru. Názvy firem se opakují a zkratky na burzách se liší, ISIN ale patří jen jednomu nástroji. Drobnému investorovi pomůže hlavně při hledání fondu nebo akcie u brokera a při kontrole výpisů.
V hesle najdete, jak je kód složený, kdo ho v Česku přiděluje, čím se liší od burzovní zkratky, kde ho hledat a na co si dát pozor. Patří do slovníku pro drobné investory, první kroky popisuje návod, jak začít investovat.
V kostce
- Dvanáct znaků: dvoupísmenný kód země, devět znaků národního čísla a jedna kontrolní číslice.
- V Česku ho přiděluje Centrální depozitář cenných papírů, do července 2010 to byla ČNB.
- Označuje nástroj, ne burzu: stejná akcie má na různých burzách stejný ISIN, ale jinou burzovní zkratku.
- Kód se nikdy nepoužije znovu a u některých korporátních akcí vzniká nový.
- U ETF je ISIN nejjistější způsob, jak koupit přesně ten fond, který chcete.
Co v hesle najdete
Jak je ISIN složený
Každý ISIN má přesně dvanáct znaků. První dva jsou písmena země, další devět znaků je národní identifikační číslo a poslední znak je kontrolní číslice. U akcií určuje předponu země, kde je emitent zapsán, u dluhopisů se řídí místem uložení.
Akcie energetické skupiny ČEZ mají ISIN CZ0005112300 a akcie Komerční banky CZ0008019106, jak je uvádí statistiky pražské burzy. Předpona CZ říká, že emitent je český. Mezinárodní dluhopisy uložené u mezinárodních depozitářů nesou předponu XS a mezinárodní sdružení ANNA ve svých pravidlech popisuje i předponu EU.
Kontrolní číslice se počítá z prvních jedenácti znaků metodou modulo 10. Písmena se nejprve převedou na čísla, takže C je 12 a Z je 35. Díky tomu systém odhalí většinu překlepů: stačí zaměnit jednu číslici a kontrola nesedí.
Kdo ISIN přiděluje
ISIN přidělují národní číslovací agentury sdružené v asociaci ANNA, která je registrační autoritou normy ISO 6166. V Česku je to od 7. července 2010 Centrální depozitář cenných papírů. Česká národní banka tehdy přidělování ukončila v souvislosti s § 202 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu.
Kdo chce ISIN pro nový cenný papír, například firma vydávající dluhopisy, musí mít podle depozitáře aktivní identifikátor právnické osoby LEI. Tato podmínka platí pro žádosti přijaté po 15. prosinci 2019. Podle asociace ANNA se od 1. července 2017 spolu s každým novým ISIN přiděluje i klasifikační kód CFI a krátký název FISN.
ISIN a burzovní zkratka
Podle pravidel ANNA ISIN označuje finanční nástroj, ne trh, na kterém se obchoduje. Akcie, která se obchoduje v Praze, Frankfurtu i Londýně, má všude stejný ISIN. Burzovní zkratka, tedy ticker, se naopak liší podle burzy a může se časem změnit.
Pro investora z toho plyne praktická věc. Když zadáte ISIN, broker vám může nabídnout několik burz a měn, ve kterých lze tentýž papír koupit. Na každé z nich může být jiný kurz, jiná likvidita a jiný rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou.
| Identifikátor | Co označuje | Kdo ho přiděluje |
|---|---|---|
| ISIN | konkrétní cenný papír po celém světě | národní číslovací agentura, v Česku Centrální depozitář |
| Ticker | akcii na konkrétní burze | burza |
| LEI | právnickou osobu, třeba emitenta | akreditovaní vydavatelé LEI |
| CFI | druh a vlastnosti nástroje podle normy ISO 10962 | spolu s ISIN číslovací agentura |
| FISN | krátký název nástroje podle normy ISO 18774 | spolu s ISIN číslovací agentura |
Kdy vzniká nový ISIN
Pravidla ANNA stanoví, že ISIN se nikdy nepoužije znovu, ani poté, co cenný papír zanikne. Zastupitelné cenné papíry téhož druhu mají jeden společný ISIN.
Nový kód vzniká u některých korporátních akcí. Při fúzi, ze které vznikne nová společnost, dostanou její akcie nový ISIN. Při přesunu sídla do jiné země se nový kód přiděluje hlavně tehdy, když se staré akcie vyměňují za nové. Pokud vám broker po takové události ukáže nový kód, nejde o chybu.
Časté chyby s ISIN
Nejčastější chybou je hledat fond podle názvu a koupit jinou třídu, než jste chtěli. Pokud prospekt fondu vymezuje měnovou třídu jako samostatnou, má podle pravidel ANNA každá taková třída vlastní ISIN. Stejně tak se liší kódy tříd, které výnosy vyplácejí, a tříd, které je znovu investují.
Druhou chybou je spoléhat na ticker při přenosu cenných papírů mezi brokery nebo při kontrole daňových podkladů. Ticker se mezi burzami liší, a proto ho systémy k jednoznačné identifikaci nepoužívají. Třetí chybou je opisovat kód ručně: kontrolní číslice sice překlep obvykle odhalí, ale vložení zkopírovaného kódu je jistější.
★ ETF hledejte podle ISIN
Stejný index sleduje často několik fondů od různých správců, s různou měnou nebo s vyplácením i znovuinvestováním výnosů. Název fondu se snadno splete, ISIN ne. Než pokyn odešlete, porovnejte ISIN v aplikaci s ISIN v dokumentu klíčových informací fondu. Heslo vysvětluje pojem a nejde o investiční doporučení.
Kde ISIN najdete
ISIN najdete zpravidla v dokumentu s klíčovými informacemi fondu, na webu emitenta v sekci pro investory, na stránce burzy u konkrétní emise a v detailu cenného papíru v aplikaci brokera.
U ETF je ISIN klíčový, protože fondy na stejný index se liší v detailech. Proč se vyplatí porovnávat konkrétní třídy fondů, ukazuje srovnání tří ETF na index S&P 500. Vyhledávání podle ISIN nabízí většina brokerů, například ten, kterého popisuje recenze brokera DEGIRO.
ISIN se objevuje i na výpisech o připsaných dividendách a na přehledech obchodů. Při kontrole, zda vám dorazila dividenda a z jaké akcie, se proto vyplatí párovat podle ISIN, ne podle názvu. Jak dividendu a její výnos vůči ceně akcie číst, vysvětluje samostatné heslo.
Časté otázky
Kolik znaků má ISIN?
Dvanáct. Dvě písmena země, devět znaků národního čísla a jednu kontrolní číslici.
Kdo přiděluje ISIN v Česku?
Centrální depozitář cenných papírů. Do 7. července 2010 kódy přidělovala Česká národní banka.
Je ISIN totéž co ticker?
Ne. ISIN označuje cenný papír bez ohledu na burzu, ticker je zkratka akcie na konkrétní burze a mezi burzami se liší.
Mají akcie na různých burzách různý ISIN?
Ne, pokud jde o tentýž zastupitelný cenný papír. ISIN je stejný, liší se burza, měna obchodování a ticker.
Co znamená předpona XS?
Označuje mezinárodní cenné papíry, typicky dluhopisy uložené u mezinárodních centrálních depozitářů.
Může se ISIN změnit?
Starý kód se nikdy nepřidělí jinému papíru, ale při některých korporátních akcích, například fúzi s novou společností, dostanou akcie nový ISIN.
Jak poznám překlep v ISIN?
Poslední znak je kontrolní číslice spočítaná z předchozích jedenácti. Když se splete jeden znak, kontrola nesedí a systém kód odmítne.
Kde najdu ISIN fondu?
V dokumentu s klíčovými informacemi fondu, na webu správce a v detailu fondu v aplikaci brokera.
